ในบทความนี้ ผมจะวิเคราะห์และเปรียบเทียบ Advanced Micro Devices (AMD) กับ Analog Devices (ADI) เพื่อพิจารณาว่าสต็อกชิปใดน่าซื้อกว่ากันการระบาดใหญ่ของ COVID-19 ได้สร้างความท้าทายที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนสำหรับอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งนำไปสู่การขาดแคลนชิปท่ามกลางกำลังการผลิตที่ไม่เพียงพอในโรงงานเซมิคอนดักเตอร์ อย่างไรก็ตาม ผู้ผลิตชิปกำลังปรับกลยุทธ์ที่มีมาอย่าง
ยาวนานอย่างต่อเนื่องเพื่อตอบสนองความต้องการ
จากข้อมูลของFortune Business Insightsอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์คาดว่าจะขยายตัวที่ CAGR 8.6% ระหว่างปี 2564 ถึง 2571 แตะ 803.15 พันล้านดอลลาร์ในปีสิ้นสุด อุตสาหกรรมน่าจะมีการเติบโตในระยะยาว เนื่องจากมีการใช้ชิปมากขึ้นในปัญญาประดิษฐ์ (AI) อินเทอร์เน็ตในทุกสิ่ง (IoT) เทคโนโลยีแมชชีนเลิร์นนิง และการบริโภคอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคที่สูงขึ้น
เมื่อคำนึงถึงสิ่งนี้ วันนี้ฉันจะวิเคราะห์และเปรียบเทียบหุ้นชิปสองตัว ได้แก่ Advanced Micro Devices, Inc. ( AMD ) และ Analog Devices, Inc. ( ADI ) เพื่อพิจารณาว่าตัวใดเป็นการลงทุนที่ดีกว่าในระดับปัจจุบัน
AMD เป็นบริษัทเซมิคอนดักเตอร์ระดับโลกที่ตั้งอยู่ในเมืองซานตาคลารา รัฐแคลิฟอร์เนีย โดยนำเสนอผลิตภัณฑ์ต่างๆ เช่น ไมโครโปรเซสเซอร์ x86, ชิปเซ็ต, หน่วยประมวลผลกราฟิกแยกและอินทิเกรต (GPU), ศูนย์ข้อมูลและ GPU ระดับมืออาชีพ และอื่นๆ บริษัทดำเนินการผ่านสองส่วนธุรกิจ: คอมพิวเตอร์และกราฟิก & องค์กร, สมองกลฝังตัวและกึ่งกำหนดเอง ADI ก่อตั้งขึ้นในปี 2508 พัฒนาและจำหน่ายวงจรรวม (IC) ซอฟต์แวร์ และระบบย่อยที่ใช้ประโยชน์จากเทคโนโลยีการประมวลผลสัญญาณอนาล็อก สัญญาณผสม และดิจิตอล
หุ้นเอเอ็มดีแบบรายปี (YTD) ลดลง 23% ขณะที่หุ้น ADI ลดลงประมาณ 11% ในช่วงเวลาเดียวกัน
การพัฒนาล่าสุด
เมื่อวันที่ 22 กุมภาพันธ์Stacy Rasgon นักวิเคราะห์ของ Bernstein ได้อัปเกรด Advanced Micro Devices เป็น “Outperform” จาก “Market Performance ” นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าการประเมินมูลค่าของบริษัทในปัจจุบันอยู่ในเกณฑ์ที่ดี จึงสร้างโอกาสในการลงทุนที่น่าสนใจ เนื่องจากการดำเนินงานที่โดดเด่นอย่างต่อเนื่อง อำนาจในการหารายได้ที่เพิ่มขึ้นในธนาคาร และการถอนตัวครั้งใหญ่เมื่อเร็วๆ นี้ บริษัทตั้งเป้าหมายราคาหุ้นไว้ที่ 150 ดอลลาร์ ซึ่งมีอัพไซด์มากกว่า 30%
ประสิทธิภาพรายไตรมาสล่าสุด & การประมาณการของนักวิเคราะห์
เมื่อวันที่ 1 กุมภาพันธ์Advanced Micro Devices รายงาน
รายได้สำหรับไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2021 รายได้รวมของบริษัทเพิ่มขึ้น 49.1% เมื่อเทียบปีต่อปีเป็น 4.83 พันล้านดอลลาร์ โดยได้รับแรงหนุนหลักจากรายได้ที่สูงขึ้นในกลุ่มคอมพิวเตอร์และกราฟิกและองค์กร สมองกลฝังตัว และกึ่งกำหนดเอง นอกจากนี้ AMD ยังทำรายได้ทะลุประมาณการรายรับของ Wall Street ที่ 310 ล้านดอลลาร์
สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าอัตรากำไรขั้นต้นของ AMD เพิ่มขึ้น 560 bps เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 50% ท่ามกลางการผสมผสานผลิตภัณฑ์ที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้น รายได้จากการดำเนินงานเพิ่มขึ้น 112% เมื่อเทียบเป็นรายปีที่ 1.2 พันล้านดอลลาร์ รายงานกำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP ในไตรมาสที่สี่ของบริษัทอยู่ที่ 0.92 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าประมาณการที่ 0.16 ดอลลาร์
สำหรับไตรมาสแรกนักวิเคราะห์คาดว่า EPS ของ AMD จะอยู่ที่ 0.90 ดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นการเติบโต 72.60% เมื่อเทียบเป็นรายปี รายรับในไตรมาสแรกของปี 2565 น่าจะเพิ่มขึ้น 61.21% YoY เป็น 5.55 พันล้านดอลลาร์
อันดับสูงสุดของอุปกรณ์แอนะล็อกสำหรับไตรมาสแรกปีงบประมาณ 2565 เพิ่มขึ้น 71.8% เมื่อเทียบเป็นรายปีแตะที่ 2.68 พันล้านดอลลาร์สูงกว่าประมาณการรายรับของวอลล์สตรีทที่ 70 ล้านดอลลาร์ รายได้ที่เพิ่มขึ้นส่วนใหญ่มาจากการเข้าซื้อกิจการของ Maxim Integrated Products และความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับผลิตภัณฑ์ของบริษัทในตลาดปลายทางทั้งหมด นอกจากนี้ บริษัทยังเปิดเผยกำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP FQ1 ที่ 1.94 ดอลลาร์ ซึ่งเหนือกว่าฉันทามติของนักวิเคราะห์ที่ 0.15 ดอลลาร์
อย่างไรก็ตาม อัตรากำไรขั้นต้นของอุปกรณ์อนาล็อกลดลงเหลือ 52.2% ในไตรมาสแรกของปี 2565 ซึ่งลดลงอย่างมากจาก 67.1% ในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว นอกจากนี้ รายรับสุทธิของบริษัทอยู่ที่ 280.1 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ เทียบกับรายได้สุทธิ 388.52 ล้านดอลลาร์จากปีก่อนหน้า เป็นผลให้ GAAP EPS ลดลง 49% จากปีต่อปีเป็น 0.53 ดอลลาร์
ปัจจุบันWall Street คาดว่ากำไรของ ADI จะยืนในไตรมาสที่สองของปี 2565 สูงขึ้น 34.95% YoY ที่ 2.08 ดอลลาร์ต่อหุ้น นอกจากนี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ารายรับในไตรมาสที่ 2 จะเพิ่มขึ้น 69.12% YoY เป็น 2.81 พันล้านดอลลาร์
Credit : แนะนำ 666slotclub / hob66
